東南亞造紙行業(yè)的雙重困境：中國需求減少與運(yùn)輸成本上升！

在2024年第二季度，東南亞的再生包裝紙廠商面臨了廢紙成本高企和成品需求低迷的雙重挑戰(zhàn)，尤其是來自其主要出口市場(chǎng)中國的需求減少。同時(shí)，該地區(qū)的高級(jí)文化用紙進(jìn)口價(jià)格因運(yùn)輸成本上漲而略有增加。

再生包裝紙價(jià)格出現(xiàn)復(fù)蘇跡象

在今年第一季度小幅上漲之后，東南亞的主要再生包裝紙等級(jí)價(jià)格在4月和5月受到了供應(yīng)過剩和需求疲軟的雙重打擊，特別是來自中國的需求減弱。在這兩個(gè)月的上半期，東南亞市場(chǎng)上的舊瓦楞紙箱（OCC）進(jìn)口價(jià)格，尤其是來自美國的價(jià)格，持續(xù)上漲。OCC的高進(jìn)口價(jià)格也推高了該地區(qū)本地廢紙的價(jià)格，給當(dāng)?shù)丶垙S帶來了巨大的成本壓力。

盡管東南亞紙廠在4月和5月試圖提高紙價(jià)，但這些努力大多未能成功。在這段時(shí)間內(nèi)，�？�紙的進(jìn)口價(jià)格保持在每噸460至560美，與3月份相同，而再生瓦楞紙的進(jìn)口價(jià)格則從3月份的每噸350至420美下降到4月的每噸330至410美，5月份進(jìn)一步下降到每噸325至410美。仿�？�紙的進(jìn)口價(jià)格從3月份的每噸370至430美下降到4月的每噸360至420美，并在5月份保持不變。

市場(chǎng)觀察人士認(rèn)為，瓦楞紙和仿牛卡紙價(jià)格的不穩(wěn)定主要是由于東南亞這些紙品等級(jí)的生產(chǎn)商嚴(yán)重依賴對(duì)中國的出口。中國市場(chǎng)的價(jià)格疲軟和需求減少迫使東南亞紙廠在本地保留更多庫存或減少產(chǎn)量。越南盾、泰銖和印尼盾等主要亞洲貨幣對(duì)美的貶值，也為東南亞紙廠提供了更多以美計(jì)價(jià)的折扣機(jī)會(huì)。

在再生紙方面，灰底白板紙的進(jìn)口價(jià)格從3月份的每噸470至560美下降到5月份的每噸450至520美。一些貿(mào)易商報(bào)告稱，印度的低價(jià)灰底白板紙產(chǎn)量有所增加，但價(jià)格下降的主要驅(qū)動(dòng)力是來自中國和印度尼西亞的原生纖維白卡紙供應(yīng)量的大幅增加。

6月份，東南亞的再生包裝紙廠繼續(xù)提價(jià)，價(jià)格保持堅(jiān)挺。盡管自5月底以來OCC的進(jìn)口價(jià)格有所下降，但高昂的回收紙成本的緩解需要兩到三個(gè)月的時(shí)間才能體現(xiàn)。

集裝箱運(yùn)費(fèi)的大幅上漲也是紙廠提價(jià)需求增強(qiáng)的一個(gè)因素。一位貿(mào)易商表示：“與長途運(yùn)輸相比，亞洲內(nèi)部運(yùn)輸成本的上漲雖然微不足道，但對(duì)于利潤微薄的企業(yè)來說，運(yùn)輸成本從每噸1美增加到4至5美已經(jīng)是一筆大開支�！�

因此，進(jìn)口再生瓦楞紙的價(jià)格從5月份的每噸325至410美上漲到6月份的每噸335至410美。仿�？�紙的進(jìn)口價(jià)格從5月份的每噸360至420美上漲到6月份的每噸360至430美。�？�紙的進(jìn)口價(jià)格保持穩(wěn)定，為每噸460至560美。

進(jìn)口灰底白板紙的價(jià)格從5月份的每噸450至520美上漲到6月份的每噸470至550美。海運(yùn)價(jià)格的上漲似乎放緩了進(jìn)口原生白卡紙的速度，尤其是來自中國的紙張。隨著傳統(tǒng)包裝旺季的臨近，預(yù)計(jì)7月份將進(jìn)一步提價(jià)。此外，中國的再生箱板紙價(jià)格已顯示出復(fù)蘇跡象，這可能促使中國買家在下個(gè)月向東南亞紙廠下更多訂單。

高級(jí)文化用紙價(jià)格略有上漲

在今年第一季度價(jià)格小幅上漲后，東南亞的頂級(jí)高級(jí)文化用紙生產(chǎn)商為4月份的訂單推出了新的漲價(jià)方案，通常漲價(jià)30至50美/噸，原因是原材料，特別是紙漿價(jià)格的持續(xù)上升。

由于市場(chǎng)供應(yīng)充足，買家拒絕接受這些漲價(jià)嘗試。盡管4月和5月是學(xué)校訂單的傳統(tǒng)旺季，但中國市場(chǎng)的高級(jí)文化用紙價(jià)格在這兩個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)下滑。國內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的不振促使中國的高級(jí)文化用紙生產(chǎn)商尋求更多來自東南亞等海外市場(chǎng)的訂單。

到了5月底，東南亞的頂級(jí)高級(jí)文化用紙生產(chǎn)商宣布了6月份訂單的新漲價(jià)計(jì)劃，通常漲價(jià)50美/噸。這次擬議的價(jià)格調(diào)整主要是由于運(yùn)輸成本的上漲。據(jù)貿(mào)易商透露，4月中旬左右，中國出境貨物的集裝箱運(yùn)費(fèi)開始上漲，到了5月下旬，幾乎所有亞洲出境航線的現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)都在飆升，并在6月份繼續(xù)攀升或保持高位。

從印度尼西亞到拉丁美洲的標(biāo)準(zhǔn)40英尺集裝箱運(yùn)費(fèi)之前約為2,000美，但到了5月底突然翻了三倍，達(dá)到6,000美。一位來自中國的大型高級(jí)文化用紙生產(chǎn)商和出口商表示：“以前我們從中國到越南的運(yùn)費(fèi)每個(gè)集裝箱大約只需100至200美，但現(xiàn)在運(yùn)費(fèi)可能在500至1,000美之間，有時(shí)甚至高達(dá)1,250美，幾乎不可能以CIF方式提供報(bào)價(jià)。”

盡管東南亞內(nèi)部的航運(yùn)成本上漲幅度較小，但由于船艙緊張，航運(yùn)公司經(jīng)常會(huì)延遲或取消發(fā)貨。在今年第二季度的最后一個(gè)月，航運(yùn)混亂導(dǎo)致高級(jí)文化用紙價(jià)格略有上漲。進(jìn)口涂布高級(jí)文化用紙的價(jià)格從3月份的每噸720至830美小幅上漲至6月份的每噸740至830美，價(jià)差底部上漲了20美/噸。進(jìn)口未涂布高級(jí)文化用紙的價(jià)格從3月份的每噸790至860美攀升至6月份的每噸790至880美。

中國的出口商表示：“造紙廠一直在吸收大部分額外的運(yùn)輸成本，而不是將其轉(zhuǎn)嫁給客戶，因?yàn)榭蛻艨赡軙?huì)推遲訂購或轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)商�！�