進(jìn)入洗牌狀態(tài)的歐洲造紙市場(chǎng)

紙張生產(chǎn)始終與百分比和判斷有關(guān)。如果產(chǎn)能能夠保持在90%以上（只要生產(chǎn)的產(chǎn)品可以出售），造紙公司就能獲得利潤(rùn)。另一方面，如果由于需求下降而導(dǎo)致產(chǎn)能利用率下降，那么該行業(yè)很快就會(huì)變得無(wú)利可圖。造紙機(jī)相當(dāng)于油輪，是一筆巨大的資產(chǎn)，工作時(shí)效率很高，但不工作時(shí)仍然需要付費(fèi)。

人們普遍認(rèn)為，自2008年金融危機(jī)以來(lái)，歐洲對(duì)印刷紙的需求在本世紀(jì)的大部分時(shí)間里一直在緩慢但穩(wěn)定地下降，因此越來(lái)越多的“油輪”處于次優(yōu)利用率水平。大量紙機(jī)已轉(zhuǎn)而生產(chǎn)加工瓦楞紙板、標(biāo)簽和折疊紙盒的紙張，與印刷紙相比，這些行業(yè)正在不斷擴(kuò)大。

新冠疫情及其后果使整個(gè)造紙市場(chǎng)的情況變得更加混亂。疫情封鎖期間，紙張需求銳減，生產(chǎn)也停止了，造紙公司報(bào)告收入下降了30%-40%。但隨著經(jīng)濟(jì)開(kāi)始開(kāi)放，需求激增，以滿(mǎn)足疫情期間無(wú)法供應(yīng)的積壓產(chǎn)品。由于需求大于供應(yīng)，價(jià)格迅速上漲，這導(dǎo)致2022年上半年歐洲各地出現(xiàn)短缺，芬蘭的罷工行動(dòng)加劇了這種短缺。

隨著按需供應(yīng)的理念崩潰，印刷商和貿(mào)易商填滿(mǎn)了他們能找到的所有存儲(chǔ)空間，因此，隨著紙張需求趨于平穩(wěn)，供應(yīng)鏈中出現(xiàn)了過(guò)剩的紙張，工廠的需求也消失了。今年春天的情況就是如此，導(dǎo)致紙廠停機(jī)進(jìn)行維護(hù)，而不是抽出可能不需要的產(chǎn)品。

新常態(tài)尚未波及造紙行業(yè)。問(wèn)題是供給和需求在什么時(shí)候會(huì)達(dá)到某種長(zhǎng)期平衡？RISI咨詢(xún)公司的顧問(wèn)和分析師表示，疫情的影響將加速整個(gè)歐洲紙張需求的下降，而銅版紙首當(dāng)其沖。

這很可能是因?yàn)閷?duì)新聞紙、凹版印刷和大容量卷筒紙膠印紙的需求已經(jīng)受到嚴(yán)重打擊。因此，RISI不再提供英國(guó)凹版印刷紙的價(jià)格跟蹤信息。它對(duì)未來(lái)幾年可能發(fā)生的情況的分析給紙張生產(chǎn)商留下了兩種選擇——要么像去年ArjoWiggins產(chǎn)能那樣關(guān)閉工廠，要么將生產(chǎn)從繪圖紙轉(zhuǎn)向需求更大的替代品。

然而，在容易做到這一點(diǎn)的地方，轉(zhuǎn)換已經(jīng)在進(jìn)行中。這種方法未來(lái)的可行性很大程度上取決于能源結(jié)構(gòu)和來(lái)源。如果可以獲得可再生能源或現(xiàn)場(chǎng)發(fā)電，其可行性比燃燒石油供電要大得多。無(wú)論哪種方式，結(jié)構(gòu)性下降都將繼續(xù)。

斯堪的納維亞的造紙集團(tuán)們一直引領(lǐng)著從繪圖紙生產(chǎn)轉(zhuǎn)向包裝紙的轉(zhuǎn)型。SCA已經(jīng)淘汰了幾乎所有印刷紙的生產(chǎn)。到2025年，它將完全不再生產(chǎn)印刷紙，這與2010年生產(chǎn)的180萬(wàn)噸相比發(fā)生了巨大變化。相反，它投資了紙漿生產(chǎn)和瓦楞紙生產(chǎn)的機(jī)器。世界上最大的牛皮紙機(jī)是年產(chǎn)能75萬(wàn)噸的機(jī)器，于10月在奧巴拉開(kāi)始生產(chǎn)。預(yù)計(jì)到2028年歐洲消費(fèi)量將比產(chǎn)能高出90萬(wàn)噸，因此需要投資來(lái)提高這種材料的紙漿產(chǎn)量。家庭購(gòu)物、小型家庭和差異化產(chǎn)品的增長(zhǎng)正在創(chuàng)造這種需求。

斯道拉恩索在將其資產(chǎn)從印刷紙轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌�用途方面并不落后于其他的瑞典�?jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這些資產(chǎn)包括大片森林，它們可以轉(zhuǎn)化為建筑木材、家具、甚至燃料和服裝，而不是紙張。這與意大利、法國(guó)和德國(guó)的造紙公司形成鮮明對(duì)比，這些公司并不擁有生產(chǎn)其使用的紙漿的森林。一個(gè)突出的例外是葡萄牙的Navigator公司，該公司擁有桉樹(shù)林和生產(chǎn)非涂布紙的發(fā)電設(shè)施。

回到斯堪的納維亞半島，斯道拉恩索即將退出造紙生產(chǎn)。該公司已將剩余五個(gè)工廠中的三個(gè)出售給擁有Lidl超市的公司，即生產(chǎn)SC凹版紙的馬克森工廠，從而確保了關(guān)鍵原材料的供應(yīng)。奧盧的一臺(tái)機(jī)器過(guò)去每年生產(chǎn)130萬(wàn)噸銅版紙，現(xiàn)在將改造成生產(chǎn)紙板�！拔覀兛吹搅烁哔|(zhì)量包裝材料的增長(zhǎng)潛力，”該公司表示。該公司在年度報(bào)告中表示：“十多年來(lái)，歐洲的紙張需求一直在下降，紙張不再是該集團(tuán)的戰(zhàn)略增長(zhǎng)領(lǐng)域。”

其位于比利時(shí)蘭格布魯日的另一家前造紙廠之前生產(chǎn)新聞紙，將改造成生產(chǎn)瓦楞紙，供最近收購(gòu)的德容包裝使用。這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)在英國(guó)進(jìn)行，芬歐匯川生產(chǎn)再生新聞紙的肖頓工廠變成了土耳其Eren Paper旗下的瓦楞紙廠。該公司已宣布計(jì)劃年產(chǎn)75萬(wàn)噸箱紙板，年產(chǎn)11萬(wàn)噸瓦楞紙，以及年產(chǎn)21萬(wàn)噸生活用品紙產(chǎn)品。

芬歐匯川在通訊用紙方面仍然保持強(qiáng)勢(shì)，在投資包裝和標(biāo)簽的同時(shí)，圖形藝術(shù)紙的生產(chǎn)并沒(méi)有被停產(chǎn)，但這并不意味著它忽視結(jié)構(gòu)性變化：例如，到今年年底，它將停止新聞紙生產(chǎn)。投資的重點(diǎn)是提高能源效率和提高生產(chǎn)效率，而不是增加產(chǎn)量本身。

北極紙業(yè)在斯堪的納維亞半島是一家截然不同的企業(yè)，只有兩家紙漿廠和三家造紙廠生產(chǎn)更多的專(zhuān)業(yè)紙張。該公司認(rèn)識(shí)到，自己受益于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)能關(guān)閉，2021年其紙張需求增長(zhǎng)了12%。與包裝行業(yè)200%的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)相比，這一數(shù)字相形見(jiàn)絀，并指出，隨著塑料將逐漸退出市場(chǎng)，市場(chǎng)對(duì)纖維的需求正在上升。它正在投資將模塑纖維用于包裝應(yīng)用，而且并不是唯一一家從事這一業(yè)務(wù)的公司。

意大利造紙集團(tuán)佛捷歌尼與一家初創(chuàng)公司Tecnoform成立了一家合資企業(yè)，并成立了一個(gè)致力于紙漿和紙張創(chuàng)新應(yīng)用的部門(mén)。

如果隨著需求下降，銅版紙陷入颶風(fēng)眼，那么Sappi的損失將比大多數(shù)公司更大。當(dāng)它第一次來(lái)到歐洲時(shí)，前景非常不同，其戰(zhàn)略是創(chuàng)建世界上最大的涂布紙公司，該公司在歐洲至少是通過(guò)收購(gòu)和投資實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)。為了慶祝這一點(diǎn)，它舉辦了一場(chǎng)全球設(shè)計(jì)和印刷大賽，并舉行了盛大的頒獎(jiǎng)典禮�，F(xiàn)在，它也在出售或試圖出售不必要的資產(chǎn)，并將其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為更高價(jià)值的包裝產(chǎn)品。該公司曾達(dá)成協(xié)議，將其馬斯特里赫特和斯托克施塔特工廠出售給投資集團(tuán)Aurelius，但該協(xié)議已經(jīng)取消。

投資包裝和特種紙是一項(xiàng)戰(zhàn)略重點(diǎn)，這導(dǎo)致機(jī)器從無(wú)膠涂布紙向某種包裝等級(jí)的轉(zhuǎn)換。其在美國(guó)薩默塞特工廠的一臺(tái)機(jī)器將生產(chǎn)紙板而不是CWF，將產(chǎn)量從每年24萬(wàn)噸增加到47萬(wàn)噸。其在奧地利的格拉特科恩大型工廠曾經(jīng)是歐洲最大的涂布紙工廠，于2021年開(kāi)始生產(chǎn)標(biāo)簽紙，今年的進(jìn)一步投資增加了適用于啤酒瓶等濕膠標(biāo)簽的紙張產(chǎn)量。盡管如此，Sappi仍保留每年超過(guò)300萬(wàn)噸CWF紙以及標(biāo)簽和特種紙的產(chǎn)能。

Lecta集團(tuán)與Perigord工廠的發(fā)展軌跡相同，將一臺(tái)機(jī)器用于生產(chǎn)標(biāo)簽紙。Lecta表示，它是南歐領(lǐng)先的涂布雙膠紙生產(chǎn)商，明天該集團(tuán)將主要生產(chǎn)特種紙，即用于停車(chē)場(chǎng)機(jī)器和超市的標(biāo)簽、紙板和熱敏紙。短期來(lái)看，在去庫(kù)存活動(dòng)進(jìn)行期間，它會(huì)選擇暫時(shí)停產(chǎn)，以使生產(chǎn)與需求保持一致。去年第四季度的出貨量為705,000噸，而上年同期為1,097,000噸。據(jù)稱(chēng)，這是“需求的突然而殘酷的下降”。

Burgo在意大利各地設(shè)有造紙廠，其中一家位于比利時(shí)，生產(chǎn)各種等級(jí)的紙張。去年涂布雙膠紙的產(chǎn)量穩(wěn)定，而對(duì)非涂布紙的需求下降。該公司將已轉(zhuǎn)型為包裝紙生產(chǎn)的韋爾佐洛工廠出售給史墨菲卡帕集團(tuán)，同時(shí)推出了產(chǎn)量更大的機(jī)械級(jí)產(chǎn)品和Burgo Evo（其噴墨優(yōu)化涂布紙）。

盟迪集團(tuán)也在轉(zhuǎn)型，投資于包裝市場(chǎng)的增長(zhǎng)，無(wú)論是瓦楞紙、帶阻隔涂層的軟包裝、麻袋和豪華包裝。這最近影響到了奧地利的諾伊西德勒工廠，該工廠的一臺(tái)紙機(jī)被關(guān)閉，并且隨著生產(chǎn)從彩色非涂布紙轉(zhuǎn)向圖形紙和豪華包裝紙，對(duì)加工部門(mén)進(jìn)行了重新調(diào)整。

葡萄牙的Navigator公司是該國(guó)工業(yè)基地的旗艦企業(yè)，擁有森林、電力生產(chǎn)以及紙漿和造紙廠，該公司也強(qiáng)調(diào)其生產(chǎn)用于電子商務(wù)應(yīng)用的牛皮紙材料，而不是非涂布紙，印刷紙占其紙張產(chǎn)量的72%，并且正在下降。

這對(duì)歐洲造紙業(yè)來(lái)說(shuō)是一次重大調(diào)整，將在供需失衡的情況下造成某些等級(jí)的短缺，并使價(jià)格預(yù)測(cè)比幾年前更具挑戰(zhàn)性。