困難重重 國際紙業(yè)及GPI等巨頭展望紙箱及廢紙行業(yè)前景!

隨著持續(xù)的通貨膨脹和滯后的消費(fèi)者支出影響廢舊瓦楞紙箱OCC是否擺脫低迷，回收和包裝高管對(duì)未來有一系列預(yù)測。經(jīng)濟(jì)狀況的持續(xù)不確定性，包括通貨膨脹和大流行導(dǎo)致的不斷變化的消費(fèi)模式，正在削弱人們對(duì)2023年上半年廢舊瓦楞紙箱OCC市場強(qiáng)勁好轉(zhuǎn)的預(yù)期。

假設(shè)2022年急劇恢復(fù)的纖維價(jià)格和需求下滑可能會(huì)在2023年初緩解，回收商和包裝高管正在重新評(píng)估他們的預(yù)期，因?yàn)榍闆r難以迅速改善。

“從去年11月到可能大約過去三周，價(jià)格一直在下降或停滯在較低的價(jià)格……我們?cè)谄渌�商品中也看到價(jià)格正在下降，這反映了需求正在下降，”美國廢料回收工業(yè)研究所高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家布雷特比格斯說，“就在最近，它開始出現(xiàn)，因?yàn)橛幸恍﹣碜怨�廠的報(bào)告稱他們收到了更多訂單。”

投資公司Jefferies本月發(fā)布的商品價(jià)格報(bào)告顯示，廢舊瓦楞紙箱OCC價(jià)格繼1月份同比下跌78%后，2月份同比下跌74%。它指出，由于供需失衡，“回收價(jià)格在2022年第四季度暴跌”，并且“隨著我們?cè)谡麄�(gè)2023年的發(fā)展，我們預(yù)計(jì)會(huì)從創(chuàng)紀(jì)錄的2022年第四季度低點(diǎn)有所改善。”

然而，該報(bào)告指出主要回收商根據(jù)今年2月份分享的指導(dǎo)意見猶豫不決：GFL Environmental和Waste Connections預(yù)計(jì)他們的估計(jì)不會(huì)有所改善，而WM、Casella Waste Systems和Republic Services預(yù)計(jì)會(huì)適度復(fù)蘇。

2022年第四季度庫存過剩和消費(fèi)者采購不足導(dǎo)致廢舊瓦楞紙箱OCC需求低迷。Miller Recycling Services的查茲·米勒表示，在需求疲軟且“制造商沒有看到有人下訂單”的情況下，采購經(jīng)理“打賭他們將需要相同數(shù)量或更少的紙箱”。

“2022年第三和第四季度，箱板紙產(chǎn)量比上一年大幅下降——約8%。這是由于受到目前市場的拖累，”米勒說，“具有諷刺意味的是，1月份的銷售數(shù)據(jù)實(shí)際上高于正常水平，這是一個(gè)奇怪的經(jīng)濟(jì)體。”

根據(jù)米勒為美國東北回收委員會(huì)準(zhǔn)備的區(qū)域市場報(bào)告，1月份美國東北部的廢舊瓦楞紙箱OCC價(jià)格為每噸32.50美，與去年12月幾乎持平，但同比下降111美。美國東北地區(qū)的價(jià)格往往略好于該國其他地區(qū)；一月份廢舊瓦楞紙箱OCC的全美平均價(jià)格為每噸29.06美。

“需求下降的部分原因是由于美聯(lián)儲(chǔ)提高利率，這導(dǎo)致不同行業(yè)的需求下降，這些行業(yè)受到波紋支撐，”比格斯說。例如，較高的利率抑制了消費(fèi)者支出，從而抑制了零售和電子商務(wù)所需的纖維包裝數(shù)量。

在最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，許多造紙及紙箱包裝制造商將通貨膨脹、消費(fèi)者采購受限和客戶去庫存列為對(duì)收益產(chǎn)生負(fù)面影響的因素。

國際紙業(yè)1月份報(bào)告稱，由于消費(fèi)者將疫情期間的商品購買轉(zhuǎn)向服務(wù)和娛樂，其2022年美國瓦楞紙箱銷售額同比下降6%。國際紙業(yè)高管還指出，在疫情供應(yīng)鏈中斷后，零售商正在對(duì)高庫存進(jìn)行持續(xù)去庫存，并且該公司與其他制造商一起提高了箱板和箱板紙的價(jià)格。

然而，較低的廢舊瓦楞紙箱OCC價(jià)格支撐了國際紙業(yè)的利潤，因?yàn)槌杀竟?jié)約抵消了其他投入的格上漲，如能源，這些投入將廢舊瓦楞紙箱OCC回收用于生產(chǎn)新的包裝中。

Graphic Packaging International在其財(cái)報(bào)電話會(huì)議上報(bào)告了類似的不利因素，首席執(zhí)行官邁克爾·多斯表示，“坦率地說，考慮到我們的客戶與我們談到的一些去庫存，去年12月份的表現(xiàn)正如我們預(yù)期的那樣疲軟。但是你看，我們能夠以正增長結(jié)束本季度�！�

今年年初，包裝企業(yè)普遍預(yù)計(jì)一季度將持平，二季度將有所回升。但在本月公司第一季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，格瑞夫首席財(cái)務(wù)官拉里希爾斯海默警告說，如果目前的模式持續(xù)下去，“造紙行業(yè)的定價(jià)將進(jìn)一步惡化，我們認(rèn)為，如果這種趨勢繼續(xù)下去，2023年不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些價(jià)格壓力”。

“各個(gè)公司的首席執(zhí)行官都在說，‘好吧，我們認(rèn)為價(jià)格會(huì)變得更好，’”米勒說，“隨著時(shí)間的推移，他們表示他們預(yù)計(jì)成本將在一年內(nèi)適度上升�！�

正在進(jìn)行的包裝輕量化努力和電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步加劇了需求和價(jià)格壓力。例如，亞馬遜“正在使用更少的紙箱，而且他們?cè)诩埾渲惺褂玫募垙垟?shù)量肯定更少，”米勒說，“相反，這家電子商務(wù)巨頭正在過渡到更靈活的包裝，無論是塑料、輕質(zhì)紙還是各類包裝組合”。

亞馬遜在一篇關(guān)于其輕量化努力的博客文章中指出，在過去五年中，它已將其在北美和歐洲的瓦楞紙箱使用量減少了35%，其整體包裝優(yōu)化工作每年節(jié)省約6萬噸紙板。

“廢舊瓦楞紙箱OCC市場正在發(fā)生的事情是，這些品牌還表示他們希望它更輕，他們希望使用更少的材料。因此，瓦楞紙箱出現(xiàn)了一些輕量化，”比格斯說，“這種趨勢已經(jīng)持續(xù)了幾年，而且還在繼續(xù)�！�

預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)月和長期內(nèi)影響廢舊瓦楞紙箱需求和價(jià)格的另一個(gè)因素是今年上線的新產(chǎn)能數(shù)量。額外產(chǎn)能包括：

Domtar位于田納西州金斯波特的工廠在耗資3.5億美的項(xiàng)目將其改造成回收箱板紙板廠后，于1月恢復(fù)運(yùn)營。

Cascades在弗吉尼亞州阿什蘭改造后的熊島箱紙板項(xiàng)目計(jì)劃于本月底重啟，最終成本估計(jì)為5.15億美至5.25億美。

Pratt在肯塔基州亨德森市耗資4億美、占地45萬平方英尺的再生紙廠計(jì)劃于今年秋天開始運(yùn)營。

毗鄰Pratt的Henderson工廠的70萬平方英尺噸瓦楞紙箱工廠將很快開工建設(shè)，預(yù)計(jì)將于2026年投入運(yùn)營。Graphic Packaging最近宣布耗資10億美、占地64萬平方英尺的瓦楞紙箱工廠也將很快開工建設(shè)。位于德克薩斯州韋科的再生紙板廠計(jì)劃于2026年開始運(yùn)營；GPI將關(guān)閉三個(gè)規(guī)模較小、效率較低的工廠，但隨著=韋科工廠的開業(yè)，總產(chǎn)能仍將增加至少5%。

持續(xù)的經(jīng)濟(jì)不確定性有可能影響這些和其他投資的時(shí)機(jī)和影響�？紤]到所有因素，“現(xiàn)在對(duì)定價(jià)的所有猶豫都是合理的，”米勒說。

比格斯說：“今年仍然存在對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的恐懼，我還沒有聽到很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家放棄他們所說的話�！�

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