紙產(chǎn)業(yè)困局何解

從去年三季度以來，每隔一段時(shí)間，關(guān)于紙制品漲價(jià)的消息就會出現(xiàn)在人們視野當(dāng)中。

目前，紙價(jià)依然維持在高位。根據(jù)卓創(chuàng)資訊的數(shù)據(jù)，白卡紙的市場均價(jià)自2020年二季度約5400/噸漲至2021年一季度約8500/噸，今年5月市場價(jià)仍處于9300-9800/噸的高位，仍有企業(yè)報(bào)價(jià)過萬。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，紙產(chǎn)業(yè)鏈從上至下分別為上游造紙、中游包括印刷、包裝、新聞出版等行業(yè)，下游為紙制品應(yīng)用的各個(gè)行業(yè)。紙價(jià)大漲之下，有人歡喜有人愁，從記者的采訪情況來看，廢紙回收行業(yè)感嘆春天終于來了，造紙企業(yè)的利潤與股價(jià)齊飛，印刷包裝廠則叫苦不迭……

中游企業(yè)艱難度日

“行業(yè)現(xiàn)在確實(shí)很難過，今年比去年收入增長了，但利潤卻是下降的。”某中南地區(qū)印刷廠負(fù)責(zé)人吳家柏告訴記者，上游漲價(jià)對印刷行業(yè)、包裝行業(yè)的影響非常大，尤其春節(jié)前后的漲價(jià)非常迅猛，幾乎較之前漲了一倍，白卡紙漲到了每噸上萬。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-4月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)的營業(yè)收入同比增長24.1%，而營業(yè)成本同比增長24.4%，直觀顯示出收入增加速度低于成本上漲速度的情況。

在疫情對工業(yè)制造影響大幅減弱的今年，工業(yè)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)全面上漲的復(fù)蘇態(tài)勢。1-4月，印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)的利潤總額同比增長26.6%。但進(jìn)一步分析國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在今年3月營業(yè)收入同比上漲13%的情況下，該行業(yè)2021年3月利潤總額為27.6億，去年3月利潤總額為31.9億，今年利潤較受疫情影響的2020年反而同比下降13.48%。

4月的情況有所改善，但仍比上年較低。2020年4月印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)利潤總額為35.6億，2021年4月為35.4億，同比略微下降。反映了在紙漲價(jià)后，中游企業(yè)增收不增利的狀況。

吳家柏表示，目前他的公司還不至于有生存壓力，但利潤空間被大大擠壓。“紙是我們印刷廠商最大的成本組成，它漲價(jià)一倍，我們的總成本可能要提升50%~60%，利潤下降了近40%�！彼�說。

另一家廣東省內(nèi)的包裝企業(yè)高管張小樺對記者表示，其企業(yè)所需原材料以原紙、牛皮紙、瓦楞紙為主，“我們紙箱企業(yè)本身利潤是非常薄的，毛利率十幾個(gè)點(diǎn)，凈利率三到五個(gè)點(diǎn)，靠走量。公司所需的上述原材料這一次可能累積漲幅超過了30%，這樣一個(gè)漲價(jià)基本上是把紙箱企業(yè)的利潤要拿掉了�！�

與以往的季節(jié)性上漲不同，上述企業(yè)負(fù)責(zé)人吳家柏表示這次的漲價(jià)潮很不常見：“很多年都沒有見過這么大幅度漲價(jià)了。其實(shí)漲價(jià)是從去年下半年開始的，白卡紙以前漲價(jià)可能是一兩百(每噸)地漲，去年開始出現(xiàn)三五百地漲價(jià)。尤其是今年春節(jié)那段時(shí)間，每個(gè)月漲，一漲就是1000，有的廠商甚至一次提價(jià)1800。而且以前漲價(jià)會提前發(fā)函、通知，這次漲到后面，有的廠連漲價(jià)函都不發(fā)了，就是提貨的時(shí)候他告訴你價(jià)格又漲了多少�！�

除此之外，對于為何無法將漲價(jià)的成本向下傳導(dǎo)，他說，“上游供應(yīng)商只有那么幾個(gè)，他們說漲價(jià)，我們?nèi)绻�不接受只會沒地方進(jìn)貨。但到我們這里，只能和下游客戶去商量討論，怎么分?jǐn)偝杀�。有的客戶簽長期合同的可能不會承擔(dān)這個(gè)漲價(jià)費(fèi)用，隨時(shí)定價(jià)的客戶就會要承擔(dān)一部分�！�

張小樺則表示，“我們這邊都是給企業(yè)做配套包裝，漲價(jià)需要和客戶談判，因?yàn)閷�很多下游行業(yè)而言，比如白電、食品等，包裝成本有一定占比，且我們的下游很多也是一些涉及民生的薄利企業(yè)，很難向下傳導(dǎo)�？蛻裟芾斫獾慕邮芤徊糠�，但不管怎么樣，我們多少都要承擔(dān)上游漲價(jià)帶來的成本上升問題，最終一部分成本也會轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者。對包裝企業(yè)本身，對下游漲價(jià)沒漲起來的就會虧本。”

除了成本上升影響利潤，張小樺說，客戶方面也受倒負(fù)面影響，“有的客戶漲不了價(jià)，實(shí)在沒辦法我們只能減量，甚至不做，客戶也就流失了�！标P(guān)于應(yīng)對辦法，他表示，“現(xiàn)在也沒有更好的辦法，只能上游紙價(jià)格較低時(shí)多進(jìn)貨，以平滑價(jià)格波動；企業(yè)內(nèi)部提高效率、降低成本，裁員在我們公司還沒有，只是原來要招的人，現(xiàn)在肯定是不會招了。”

上述從業(yè)者都表示，中游這些企業(yè)還在做的都是咬牙撐著，吳家柏說，“雖然漲價(jià)還沒有威脅到我自己的公司生存，但已經(jīng)有一小部分小企業(yè)撐不下去倒閉了，比如說今年我手上就買了兩三臺機(jī)器，都是從關(guān)廠的人手上收的，這里面有很新的機(jī)器，那個(gè)老板去年才開的廠。大部分人還在支撐、維持�！�

原紙漲價(jià)的綜合成因

“原紙波動肯定不是歷史上第一次，前幾年其實(shí)也有過，只是說這次漲的力度確實(shí)有點(diǎn)大�！敝袊�包裝聯(lián)合會紙制品包裝委員會常務(wù)副主任兼秘書長張耀權(quán)如此評價(jià)此輪漲價(jià)。

接下來，張耀權(quán)向記者分析了原紙漲價(jià)的原因：一是與目前整個(gè)世界形勢有關(guān)，在疫情影響下，海外再生纖維漿、木漿等造紙?jiān)�料價(jià)格大幅度上漲。同時(shí)，而全球海運(yùn)、尤其是中國進(jìn)出口海運(yùn)出現(xiàn)了暴漲行情，加上全球通脹下大宗商品普漲，這些因素都起了助推紙張漲價(jià)的作用。

第二點(diǎn)與國家禁止進(jìn)口固廢有關(guān)。比如包裝用紙，與歐美用木漿作為原料不同，我國包裝用紙?jiān)�料主要以再生紙為主。張耀�?quán)舉例說，“今年和家門口收廢紙的小伙聊天時(shí)，他告訴我，我們的春天終于來了！國外廢紙纖維比較長，質(zhì)量較好，且成本較低，以往我國進(jìn)口廢紙量很大。這條渠道斷掉后，包裝廠商只能以國內(nèi)廢紙作為主要原料，廢紙價(jià)格相應(yīng)上漲�！�

2017年7月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》，要求全面禁止洋垃圾入境，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。主要目標(biāo)為2017年年底前，全面禁止進(jìn)口環(huán)境危害大、群眾反映強(qiáng)烈的固體廢物；2019年年底前，逐步停止進(jìn)口國內(nèi)資源可以替代的固體廢物。

根據(jù)中金研究所整理的數(shù)據(jù)，2011到2017年間，國內(nèi)紙廠每年進(jìn)口外廢量均接近3000萬噸，滿足了國內(nèi)約35~40%的廢紙需求。禁廢令頒布后，2017、2018、2019年廢紙進(jìn)口配額分別同比縮水26%、35%、41%，國內(nèi)廢紙供應(yīng)明顯趨緊。

2020年11月24日，生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、國家發(fā)展和改革委員會、海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布了一份《關(guān)于全面禁止進(jìn)口固體廢物有關(guān)事項(xiàng)的公告》，該《公告》確定，我國禁止以任何方式進(jìn)口固體廢物，自2021年1月1日起施行。

紙漿價(jià)格近日已經(jīng)下調(diào)，而廢紙依然堅(jiān)挺。光大證券分析師朱悅在5月30日發(fā)布的造紙行業(yè)周報(bào)中分析道，5月份國常會3次點(diǎn)名大宗商品和原材料價(jià)格上漲問題，并提出會打擊囤貨居奇行為，木漿價(jià)格下行周期或已確立。自5月10日以來，紙漿期貨持續(xù)走低，截至6月10日，紙漿期貨主力合約近1月跌幅達(dá)18.69%。

相對之下，該研報(bào)認(rèn)為廢紙可能會維持高位，“我們測算認(rèn)為2021年禁廢令仍將帶來400萬噸的缺口，將成為后續(xù)紙價(jià)行情的重要支撐�！毕嚓P(guān)數(shù)據(jù)也反映了國內(nèi)廢紙因供應(yīng)緊縮而面臨持續(xù)漲價(jià)。2020年7月下旬，中紙網(wǎng)的廢紙價(jià)格行情顯示廢紙指數(shù)在1965左右。隨著廢紙價(jià)格多次上調(diào)，2021年6月8日廢紙指數(shù)達(dá)2200.99，累計(jì)上漲12%。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，廢黃板紙市場5月價(jià)格較4月有所回升，5月30日至6月5日(最新)均價(jià)為2300/噸，與春節(jié)期間相當(dāng)。

對于上游紙企短時(shí)間內(nèi)多番漲價(jià)，長沙市印刷行業(yè)協(xié)會會長白家森則另有看法，他認(rèn)為這與上游廠商集中度過高有密切關(guān)系。他提到，自去年8月金光紙業(yè)完成收購博匯紙業(yè)后，造紙廠集中度進(jìn)一步提升。他直言，“此后這輪集體漲價(jià)中，觀察到春節(jié)前后各大上游廠商漲價(jià)的幅度、時(shí)間都比較一致，涉及壟斷。今年兩會也有代表對紙漲價(jià)進(jìn)行了提案，多番呼吁調(diào)控之后，漲價(jià)勢頭才有所緩和�！�

2019年5-10月期間，金光紙業(yè)(中國)投資有限公司的全資子公司寧波亞洲紙管紙箱有限公司通過集中競價(jià)、大宗交易等方式增持博匯紙業(yè)股份，累計(jì)增持比例達(dá)到20%。彼時(shí)，金光紙業(yè)反復(fù)表示不以獲得博匯紙業(yè)控制權(quán)為目的。

到了2020年1月，博匯紙業(yè)發(fā)布公告稱，實(shí)控人楊延良及其配偶李秀榮與金光紙業(yè)簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬以每股5.36的價(jià)格轉(zhuǎn)讓博匯紙業(yè)控股股東博匯集團(tuán)100%股權(quán)，金光紙業(yè)將取得博匯集團(tuán)持有的上市公司28.84%股權(quán)，此舉將導(dǎo)致博匯紙業(yè)實(shí)控人變更。2020年8月27日，博匯集團(tuán)正式發(fā)布通告稱，上述收購已順利完成股權(quán)變更，金光紙業(yè)以48.84%的持股比例獲得博匯紙業(yè)控制權(quán)。這一事件被視為白卡紙業(yè)內(nèi)老大收購老二，進(jìn)一步加劇了造紙業(yè)集中度上升。

晨鳴紙業(yè)亦在年報(bào)中表示，造紙行業(yè)屬典型高壁壘行業(yè)，具有明顯的寡頭經(jīng)濟(jì)特征。

張耀權(quán)同樣提到，上游企業(yè)與中游企業(yè)在漲價(jià)后呈現(xiàn)完全不同的現(xiàn)狀離不開現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈格局，“造紙行業(yè)集中度高，幾個(gè)大廠占市場份額一半以上，比如玖龍、山鷹、理文、太陽，它們有話語權(quán)。相比較起來紙包裝企業(yè)多且分散，集中度低，前十家企業(yè)加起來市占率也不到10%，這也是我們紙包裝行業(yè)一直的問題，沒有話語權(quán)�！�

供應(yīng)鏈安全才是關(guān)鍵

紙價(jià)多次上調(diào)給上游造紙廠商帶來了豐厚利潤，晨鳴紙業(yè)、博匯紙業(yè)、安妮股份、太陽紙業(yè)等多家上市公司一季報(bào)成績亮眼。

博匯紙業(yè)是以白紙板為最主要產(chǎn)品的造紙企業(yè)，白紙板營收占比79%（2020年年報(bào)數(shù)據(jù)）。一季報(bào)顯示，公司一季度營業(yè)收入40.53億，較上年同期增長55.49%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤8.1億，同比增長337.24%。

晨鳴紙業(yè)的紙產(chǎn)品主要包括白卡紙、裝角質(zhì)、銅版紙、靜電紙等，其一季度營收102.06億，同比增長67.71%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.79億，同比增長481.42%。

太陽紙業(yè)的紙制品主要包括非涂布文化用紙以及銅版紙。公告顯示，太陽紙業(yè)2021年度一季度營業(yè)收入為76.43億，同比增長37.66%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.08億，同比增長106.71%。

博匯紙業(yè)在2020年年報(bào)中稱，業(yè)績提高系受益于國家《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》、《關(guān)于全面禁止進(jìn)口固體廢物有關(guān)事項(xiàng)的公告》等國家產(chǎn)業(yè)政策的變化，行業(yè)供需矛盾日益突出，促使行業(yè)景氣度回暖，公司產(chǎn)品銷量和價(jià)格在2020年度穩(wěn)步上升。

太陽紙業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，一季度的成績主要得益于紙價(jià)上漲，銷量并未明顯提升，而且一季度的成績不見得能在二季度得到延續(xù)。

談到為何一季度造紙廠利潤非但未受影響，還在大幅上升時(shí)，張耀權(quán)告訴記者，“現(xiàn)在反映出來是不錯(cuò)，那是由于去年大量囤積了原材料，據(jù)我所知，在漲價(jià)之前，有一部分廠商去年低價(jià)囤積了大量原材料，到工廠去看都是幾萬噸原材料堆在廠里，今年一提價(jià)自然日子好過。我們與造紙協(xié)會、造紙龍頭企業(yè)也探討過這個(gè)問題，今年一季度算是過渡期，現(xiàn)在財(cái)報(bào)上還反映不出真正的情況。根本問題不解決，再下去也是不行的�！�

張耀權(quán)提到的根本問題，指的是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)鏈安全問題。張小樺受訪時(shí)對記者表示，從2016年開始紙價(jià)一直沒有平穩(wěn)過，漲漲跌跌，2016年底那次漲價(jià)也很厲害，一度出現(xiàn)過沒紙可供的情況。

張耀權(quán)認(rèn)為，原材料的問題不解決，紙價(jià)只會長期波動。他表示，“說起來大大小小那么多因素在影響著漲價(jià)，中間也有投機(jī)分子囤積居奇，但最終關(guān)鍵都指向原材料，供應(yīng)鏈安全追根到底還是上游原材料的持續(xù)穩(wěn)定供應(yīng)問題�！�

紙漿作為造紙行業(yè)的主要原材料，主要來源可歸于廢紙漿、木漿、非木漿，其中又以廢紙漿和木漿為主要原料。木漿主要用于生活用紙和文化用紙；廢紙漿多用于包裝用紙；非木漿多用于生活用紙。以往，我國從美國、加拿大、芬蘭、瑞典、挪威等國大量進(jìn)口紙漿。

對于廢紙緊缺，張耀權(quán)說，“現(xiàn)在國內(nèi)廢紙是不夠的，協(xié)會也一直在向國家繼續(xù)反映行業(yè)情況，我們是不是可以把廢紙看作一種再生資源，三年過渡期已經(jīng)把廢紙的標(biāo)準(zhǔn)提升到千分之五，把握好進(jìn)口廢紙的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，好的資源為什么不能適當(dāng)引進(jìn)呢？國外廢紙木漿含量高、纖維長，有很多國外廠商用全木漿造紙，整體品質(zhì)要更高�！�

而對企業(yè)來說，禁廢令后，原料問題被直接擺在面前，不解決日子會越來越難，因此各大企業(yè)更多地是積極尋求新的應(yīng)對方式。

此前，造紙廠大量進(jìn)口廢紙的原因是國外原材料物美價(jià)廉。禁廢令之后，大型紙企紛紛展開海外建廠或收購動作，以應(yīng)對即將到來的變局。玖龍紙業(yè)、山鷹紙業(yè)在美國、歐洲收購了多家漿紙廠，增加上游原料產(chǎn)能；而太陽紙業(yè)、理文造紙則選擇前往東南亞建設(shè)制漿造紙廠。

其背后思路是進(jìn)行“林漿紙一體化”建設(shè)，“林漿紙一體化”即以多種形式建設(shè)豐產(chǎn)原料林基地，并將造林、營林、采伐、制漿與造紙結(jié)合起來，實(shí)施林漿紙一體化，形成“以紙養(yǎng)林、以林促紙”的發(fā)展環(huán)境，形成良性循環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈。

晨鳴紙業(yè)在去年年報(bào)中提到，“禁廢令”疊加“限塑令”直接間接地對上游紙漿供給提出了增量需求，對外采用多化市場工具打好“組合拳”搶占原料國際話語權(quán)，對內(nèi)加快產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和完善提升原料自給率保障供給安全將是行業(yè)未來一段時(shí)期的重要課題。晨鳴紙業(yè)目前在壽光、湛江、黃岡等主要生產(chǎn)基地均配有化學(xué)漿生產(chǎn)線，木漿總產(chǎn)能達(dá)430多萬噸。

玖龍紙業(yè)有限公司董事長張茵早在2018年一次訪談中就曾公開談到，“原料非常重要，怎么解決原料短缺的問題是我們未來的重點(diǎn)�！彼�說，“短缺的主要原因是我們的制造業(yè)走向國際化，產(chǎn)品走出去，廢紙回不來。所以，我們要走向國際化，要把好的資源引進(jìn)來，來彌補(bǔ)原材料短板。”

據(jù)玖龍紙業(yè)年報(bào)，公司2020年在上游資源方面已落實(shí)了多個(gè)國內(nèi)漿紙一體化項(xiàng)目計(jì)劃，未來對優(yōu)質(zhì)原料長期穩(wěn)定供應(yīng)、生產(chǎn)質(zhì)量與成本效益的掌握將大有裨益。截至2020年底，玖龍紙業(yè)設(shè)計(jì)造漿年產(chǎn)能為85萬噸。

而太陽紙業(yè)對記者表示，作為國內(nèi)漿紙一體化做得比較早的企業(yè)，其擁有山東、廣西、老撾三大基地，目前包裝紙這塊的原材料基本可以自足。其年報(bào)顯示，目前在老撾已經(jīng)形成30萬噸溶解漿、80萬噸高檔包裝紙和40萬噸再生纖維漿的年生產(chǎn)能力。

太陽紙業(yè)表示，未來老撾林地建設(shè)是公司產(chǎn)業(yè)鏈最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、打破原料和環(huán)境制約的重要舉措，公司將逐步擴(kuò)大在老撾的林地建設(shè)面積，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年新增1萬公頃左右的種植計(jì)劃，并在可預(yù)見的未來逐步加大種植力度，有效提升公司生產(chǎn)原料的自給率。

針對上下游面臨的不同困境，張耀權(quán)說，“我們行業(yè)也要抓這個(gè)短板問題，要進(jìn)行‘補(bǔ)鏈’，使整個(gè)供應(yīng)鏈安全可控。正在做的努力包括一方面向政府方面反饋情況，另一方面現(xiàn)在也已經(jīng)建立了與上游造紙企業(yè)的溝通平臺，在了解他們情況的同時(shí)，把我們的困難也與他們溝通。我們希望能夠相互理解、相互支撐，能把整個(gè)一條產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營好。”

(應(yīng)采訪對象要求，文中吳家柏、張小樺為化名)

責(zé)任編輯：李敏