華旺科技即將上市 齊峰、仙鶴迎來強勁對手

12月16日，即將在主板上市的杭州華旺新材料科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在主板上市網(wǎng)上路演活動舉行，杭州華旺新材料科技股份有限公司董事長鈄正良先生，總經(jīng)理張延成先生，財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書黃亞芬女士，中信建投證券股份有限公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理、保薦代表人趙小敏先生，高級副總裁、保薦代表人李華筠先生回答了投資機構(gòu)的提問。

問題回答摘錄

Q1：公司的主營業(yè)務(wù)是什么？

A：公司主要從事可印刷裝飾原紙和素色裝飾原紙的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，以及木漿的貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司生產(chǎn)的裝飾原紙廣泛用于家具、地板、木門等產(chǎn)品的貼面裝飾。

Q2：請介紹公司的核心產(chǎn)品。

A：1）可印刷裝飾原紙：可印刷裝飾原紙是一種用于人造板飾面裝飾的裝飾原紙，經(jīng)過印刷、三聚氰胺樹脂浸漬后壓貼于人造板表面。在印刷時，該類產(chǎn)品可根據(jù)個性化的需求印制各種精美的木紋和圖案。2）素色裝飾原紙：素色裝飾原紙是一種用于人造板飾面裝飾的裝飾原紙，呈現(xiàn)各類單一顏色，經(jīng)三聚氰胺樹脂浸漬后，可直接壓貼于人造板表面，色彩鮮艷亮麗，層次感突出。3）木漿：木漿是以木材為原料，經(jīng)過剝皮、切片、粉碎、蒸煮和漂白等工序制成的紙漿，主要用于造紙工業(yè)。

Q3：目前銷售和庫存情況如何？

A：從春節(jié)到目前為止需求端旺盛，外貿(mào)需求也很旺盛，2-3月港澳臺銷售同比增速較快，海外也有訂單，銷售表現(xiàn)良好。由于前期物流受阻，庫存有所消耗，隨著全國全面復(fù)工，庫存會逐漸趨于正常。

Q4：公司有多少控股子公司？

A：截至2020年12月16日，公司擁有4家全資子公司（杭州華錦進出口有限公司、杭州華旺進出口有限公司、馬鞍山華旺新材料科技有限公司、新加坡鴻昇貿(mào)易有限公司）和1家控股孫公司（馬鞍山慈興熱能有限公司）。

Q5：請介紹公司擁有的專利技術(shù)情況。

A：截至2020年12月16日，公司共擁有29項專利，其中發(fā)明專利3項、實用新型專利26項。

Q6：公司擁有多少注冊商標(biāo)？

A：截至2020年12月16日，公司擁有6個中國境內(nèi)注冊商標(biāo)。

Q7：公司的營業(yè)收入是多少？

A：2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為183027.07萬、192453.93萬、165402.10萬和67030.83萬。公司主營業(yè)務(wù)為裝飾原紙的生產(chǎn)、銷售以及木漿貿(mào)易業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)突出；公司其他業(yè)務(wù)主要包括原輔料、廢料銷售等。

Q8：公司的研發(fā)費用是多少？

A：2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，公司的研發(fā)費用分別為5294.69萬、4924.80萬、4848.13萬和2110.25萬，占營業(yè)收入的比例分別為2.89%、2.56%、2.93%和3.15%，占比基本保持穩(wěn)定。

Q9：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略是什么？

A：公司制定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略，秉承“專業(yè)、專注、穩(wěn)謹(jǐn)、發(fā)展”的企業(yè)精神和“以人為本、科技創(chuàng)新、用戶至上、合作共贏”的經(jīng)營理念，依托現(xiàn)有的品牌、技術(shù)、市場、人才等方面優(yōu)勢，通過增加投資、技術(shù)創(chuàng)新和資源整合，不斷擴大在國內(nèi)市場和國際市場的份額，打造具有世界級先進水準(zhǔn)的品牌。與此同時，公司不斷貫徹綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的理念，堅持綠色制造和高端制造，不斷提高產(chǎn)品品質(zhì)，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品類型，開拓專業(yè)化、品牌化、環(huán)境友好的可持續(xù)發(fā)展模式。

Q10：公司未來3年的經(jīng)營目標(biāo)是什么？

A：公司將通過募集資金的投入和投資項目的順利實施，繼續(xù)鞏固公司在裝飾原紙行業(yè)的市場地位；同時，公司將在立足國內(nèi)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，不斷開拓國外市場，通過良好的產(chǎn)品品質(zhì)和售后服務(wù)能力開展與更多國家的業(yè)務(wù)往來，旨在將華旺打造成世界級的裝飾原紙品牌。另外，公司將進一步加強技術(shù)合作和人才引入，培養(yǎng)一支管理水平高、創(chuàng)新能力強的人才團隊。

Q11：請介紹公司的技術(shù)優(yōu)勢。

A：公司是高新技術(shù)企業(yè)，對于技術(shù)研發(fā)高度重視。通過多年的投入和積累，已經(jīng)組建了專業(yè)的研發(fā)團隊和生產(chǎn)團隊，聘用了設(shè)備調(diào)試、工藝研發(fā)、工藝設(shè)計、自動化控制、現(xiàn)場配色等多個環(huán)節(jié)的專家和技術(shù)人才，形成了較高的技術(shù)水平和成熟的工藝體系，并且可以針對客戶的要求在較短時間內(nèi)完成新產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和交付，鞏固了公司的市場地位。

公司的研發(fā)項目緊跟裝飾原紙行業(yè)最新的發(fā)展動態(tài)與市場需求。隨著下游行業(yè)對裝飾原紙性能要求的不斷提高，公司陸續(xù)完成“高速浸膠專用裝飾原紙”“超細(xì)硅酸鋁加填法裝飾原紙”等多項核心技術(shù)的開發(fā)，實現(xiàn)了裝飾原紙在后續(xù)加工環(huán)節(jié)中性能與表現(xiàn)的優(yōu)化，并降低了裝飾原紙的生產(chǎn)成本。與此同時，公司正進一步改良生產(chǎn)技術(shù)和工藝，從事“預(yù)涂飾裝飾原紙”“細(xì)胞腔加填技術(shù)在裝飾原紙中的應(yīng)用研究”等多個在研項目的開發(fā)，旨在立足裝飾原紙行業(yè)的創(chuàng)新前沿，拓寬裝飾原紙的應(yīng)用空間，并更好地節(jié)約生產(chǎn)成本。

持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品研發(fā)增強了公司在裝飾原紙行業(yè)內(nèi)的競爭力。公司擁有多項專利，參與制定了《人造板飾面專用紙》國家標(biāo)準(zhǔn)，獲得了“中國地板行業(yè)科技創(chuàng)新獎”“中國林業(yè)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新獎”等業(yè)內(nèi)榮譽。公司的多項產(chǎn)品被浙江省經(jīng)濟和信息化委員會認(rèn)定為“省級工業(yè)新產(chǎn)品”，公司的科研中心也被認(rèn)定為“省級高新技術(shù)企業(yè)研究開發(fā)中心”。在生產(chǎn)方面，公司將優(yōu)良的生產(chǎn)設(shè)備與成熟的生產(chǎn)工藝相結(jié)合，在保證新的研發(fā)成果落實到產(chǎn)品開發(fā)的同時，提升裝飾原紙的質(zhì)量與穩(wěn)定性。

Q12：出口業(yè)務(wù)對公司有什么影響？

A：公司當(dāng)前的出口業(yè)務(wù)主要集中在印度、韓國等國家。隨著公司產(chǎn)品出口國家的數(shù)量逐漸增加，單一國家的進口政策變化和貿(mào)易不確定性對公司業(yè)務(wù)造成的影響程度將不斷降低。

Q13：公司未來的盈利能力如何？

A：盡管受下游需求波動、行業(yè)競爭加劇等因素影響，公司產(chǎn)品的銷量、單價、毛利率存在一定的下滑風(fēng)險，但公司在裝飾原紙行業(yè)深耕細(xì)作多年，積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗和競爭優(yōu)勢。隨著本次募集資金投資項目的實施，未來公司將進一步擴大產(chǎn)能、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增強資本實力、擴展公司業(yè)務(wù)的覆蓋市場、提升企業(yè)知名度、鞏固公司在裝飾原紙市場的優(yōu)勢地位，公司未來的盈利水平具有良好的增長前景。

Q14：請介紹我國裝飾原紙行業(yè)的發(fā)展概況。

A：我國裝飾原紙行業(yè)的發(fā)展整體晚于歐美國家。2000年之前，我國國內(nèi)裝飾原紙市場整體規(guī)模較小，主要由歐美國家進口，國內(nèi)裝飾原紙企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平相對落后，競爭力較低；進入21世紀(jì)之后，隨著我國建筑業(yè)的蓬勃發(fā)展，家具、地板與木門制造業(yè)開始崛起，對人造板基材及其貼面材料的需求不斷提升，從而打開了裝飾原紙的市場空間。通過引進國外裝飾原紙先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，國內(nèi)裝飾原紙企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模逐漸擴大，產(chǎn)品品質(zhì)日益優(yōu)化。裝飾原紙行業(yè)出現(xiàn)了較為明顯的進口替代效應(yīng)，國產(chǎn)化率逐步提升。

Q15：公司所處行業(yè)的發(fā)展前景如何？

A：隨著我國裝飾原紙品質(zhì)的逐步提升，國內(nèi)裝飾原紙企業(yè)所具備的國際競爭力將顯著增強。同時，在南亞、東亞等地區(qū)，一些國家經(jīng)濟高速成長，居民生活水平不斷提高，住房改善需求和裝飾裝修需求也將持續(xù)擴大。在海外市場空間被進一步打開的背景下，產(chǎn)品質(zhì)量較高、能夠直接參與國際競爭的國內(nèi)裝飾原紙企業(yè)將獲得更好的發(fā)展前景。另外，傳統(tǒng)的人造板一般以木材或木質(zhì)纖維為原料，因此目前裝飾原紙的貼面工藝仍主要適用于木質(zhì)人造板。近年來，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纖維等材料制成的各類新型板材發(fā)展較快。隨著新型板材貼面技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用，裝飾原紙的市場容量將進一步擴大。綜合來看，未來裝飾原紙行業(yè)將受益于消費升級、技術(shù)進步、海外市場成長等趨勢，具有良好的發(fā)展前景。

Q16：當(dāng)前行業(yè)的競爭格局是怎樣的？

A：近年來國內(nèi)裝飾原紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，我國已成為全球裝飾原紙的主要生產(chǎn)國之一。在我國裝飾原紙行業(yè)中，中小廠商受制于技術(shù)門檻與規(guī)模壁壘，產(chǎn)量較小，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，因而市場競爭力較弱。幾家大型廠商憑借較強的生產(chǎn)能力、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量與豐富的銷售渠道占據(jù)了主要的市場份額，主要包括齊峰新材、仙鶴股份、魯南新材和本公司等。

Q17：公司本次募投項目有哪些？

A：根據(jù)公司實際經(jīng)營情況，結(jié)合公司的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)，經(jīng)公司2018年第一次臨時股東大會、2020年第一次臨時股東大會批準(zhǔn)，公司本次擬發(fā)行不超過5096.67萬股（含本數(shù)）。公司本次公開發(fā)行新股募集資金扣除由公司承擔(dān)的發(fā)行費用后，將用于“12萬噸/年裝飾原紙生產(chǎn)線新建項目”。

Q18：請介紹“12萬噸/年裝飾原紙生產(chǎn)線新建項目”的情況。

A：本募投項目擬在安徽省馬鞍山慈湖高新區(qū)建設(shè)新的生產(chǎn)基地，計劃建設(shè)年產(chǎn)12萬噸裝飾原紙項目，擴大公司生產(chǎn)規(guī)模。項目擬投資97680.81萬，包含建設(shè)投資84972.48萬，鋪底流動資金12708.33萬。

Q19：實施“12萬噸/年裝飾原紙生產(chǎn)線新建項目”的必要性以及可行性是什么？

A：實施該項目的必要性有：1）為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展與市場需求；2）公司現(xiàn)有產(chǎn)品供不應(yīng)求，亟需解除產(chǎn)能限制；3）有助于滿足客戶的多化需求，落實研發(fā)成果；4）能夠改善財務(wù)結(jié)構(gòu)；5）能夠提高公司產(chǎn)品的市場占有率；6）能夠鞏固或增強公司的核心競爭力。

實施該項目的可行性有：1）廣闊的市場空間為產(chǎn)能消化提供了堅實的基礎(chǔ)；2）公司具備豐富的生產(chǎn)和管理經(jīng)驗；3）公司擁有完善的研發(fā)創(chuàng)新體系和堅實的技術(shù)基礎(chǔ)；4）公司有著較強的品牌效應(yīng)與穩(wěn)定的銷售渠道；5）公司成熟的生產(chǎn)和銷售團隊為項目提供順利達產(chǎn)和產(chǎn)能消化的保障；6）公司成熟的工藝技術(shù)儲備為項目的實施提供支撐。

Q20：本次募集資金對實現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)目標(biāo)有什么作用？

A：1）募集資金到位后，公司將利用募集資金投資擴大公司裝飾原紙產(chǎn)能，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足客戶需求，提高公司產(chǎn)品的快速供應(yīng)能力，鞏固公司的市場地位。同時，公司將進一步提升技術(shù)創(chuàng)新能力，推動裝飾原紙在性能和應(yīng)用范圍上的優(yōu)化與拓展。2）本次公開發(fā)行股票成功后，公司將進一步加大品牌和公司宣傳力度，提高市場影響力和社會知名度，進而有利于公司優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，提高對專業(yè)技術(shù)人才和優(yōu)秀管理人才的吸引力，豐富的人才儲備對于公司實現(xiàn)未來發(fā)展目標(biāo)具有重要意義。3）本次公開發(fā)行股票成功后，公司將成為上市公眾公司，受到監(jiān)管部門和廣大社會公眾的監(jiān)督，有利于進一步提高公司的法人治理水平和經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)合法、規(guī)范、持續(xù)發(fā)展。

責(zé)任編輯：宋清