市場(chǎng)供大于求 山鷹、玖龍為何還要大肆擴(kuò)產(chǎn)？

近兩年來(lái)，以山鷹國(guó)際、玖龍紙業(yè)為代表的造紙巨頭大肆擴(kuò)張，接連在國(guó)內(nèi)外布局漿紙產(chǎn)能。然而國(guó)內(nèi)包裝紙市場(chǎng)已經(jīng)供大于求，造紙巨頭在擴(kuò)張之路上狂奔的原因是什么？

山鷹力爭(zhēng)五年內(nèi)完成產(chǎn)能建設(shè)

根據(jù)山鷹國(guó)際2020年半年度報(bào)告顯示，通過自建及并購(gòu)不斷完善國(guó)內(nèi)區(qū)域布局，山鷹國(guó)際在安徽馬鞍山、浙江嘉興、福建漳州、湖北荊州、廣東肇慶建有五大造紙基地，有落地產(chǎn)能近600萬(wàn)噸，位列行業(yè)前三。

更令人關(guān)注的是，今年9月底，山鷹國(guó)際一北一南兩大項(xiàng)目幾乎同時(shí)開工。其中，山鷹紙業(yè)（吉林）有限公司總投資112億，總用地2500畝。建成投產(chǎn)后，總產(chǎn)量可達(dá)到100萬(wàn)噸紙漿及100萬(wàn)噸工業(yè)包裝紙，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值70億、創(chuàng)稅超6億。

而廣東山鷹100萬(wàn)噸造紙項(xiàng)目將遵循綠色環(huán)保循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，打造生態(tài)智能造紙工廠；規(guī)劃兩條造紙生產(chǎn)線，采用當(dāng)今世界上最先進(jìn)的造紙?jiān)O(shè)備和漿料制備系統(tǒng)，年產(chǎn)能超過100萬(wàn)噸。建成投產(chǎn)后，可新增就業(yè)崗位600余個(gè)。

同時(shí)，據(jù)山鷹國(guó)際官方消息，在其2021-2025集團(tuán)五年戰(zhàn)略規(guī)劃項(xiàng)目中，“山鷹國(guó)際將繼續(xù)夯實(shí)造紙第一增長(zhǎng)曲線，力爭(zhēng)五年內(nèi)完成包裝紙產(chǎn)能建設(shè)”。這也意味著，在未來(lái)幾年時(shí)間內(nèi)，山鷹將完成新一輪的產(chǎn)能布局，造紙產(chǎn)能將進(jìn)一步增加。

山鷹國(guó)際副總裁石春茂表示，新五年戰(zhàn)略規(guī)劃將以“三個(gè)一”戰(zhàn)略，即“提供一體化解決方案、搭建一個(gè)生態(tài)圈、打造一個(gè)新山鷹”，錨定長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造，最終實(shí)現(xiàn)山鷹國(guó)際成為“為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的全球包裝一體化解決方案服務(wù)商”的戰(zhàn)略愿景。

玖龍未來(lái)幾年積極擴(kuò)大造紙產(chǎn)能

與山鷹國(guó)際類似，國(guó)內(nèi)包裝紙行業(yè)的另一巨頭玖龍紙業(yè)也在不停擴(kuò)張。據(jù)玖龍紙業(yè)2020年財(cái)報(bào)顯示，截至6月30日止，玖龍紙業(yè)于全球的漿紙總設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1732萬(wàn)噸，其中造紙?jiān)O(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1647萬(wàn)噸，再生漿及硬木木漿設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為85萬(wàn)噸。

具體到各類產(chǎn)品上，玖龍紙業(yè)的包裝紙?jiān)O(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1510萬(wàn)噸，包括卡紙910萬(wàn)噸、高強(qiáng)瓦楞芯紙340萬(wàn)噸、涂布灰底白板紙260萬(wàn)噸。而文化用紙、高價(jià)特種紙及漿產(chǎn)品（這兩類產(chǎn)品一起統(tǒng)計(jì)）年產(chǎn)能均為110萬(wàn)噸。

未來(lái)幾年，玖龍紙業(yè)還將積極擴(kuò)大造紙產(chǎn)能。2020年下半年，其河北及東莞基地將一共新增110萬(wàn)噸卡紙年產(chǎn)能；2022年第二季度前，馬來(lái)西亞年產(chǎn)55萬(wàn)噸包裝紙項(xiàng)目將投產(chǎn)；2022年底前，湖北漿紙基地增加120萬(wàn)噸包裝紙年產(chǎn)能。

從前文可知，在玖龍紙業(yè)現(xiàn)有的1732萬(wàn)噸漿紙總設(shè)計(jì)年產(chǎn)能中，造紙?jiān)O(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1647萬(wàn)噸，而河北省、東莞市、馬來(lái)西亞、湖北省的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃全部完成后，玖龍紙業(yè)的造紙總設(shè)計(jì)年產(chǎn)能將達(dá)到1932萬(wàn)噸，逼近2000萬(wàn)噸。

造紙巨頭為何如此熱衷于擴(kuò)產(chǎn)？

然而就在以山鷹國(guó)際、玖龍紙業(yè)為代表的造紙巨頭大肆擴(kuò)張的背后，國(guó)內(nèi)包裝紙市場(chǎng)卻已經(jīng)供大于求。尤其是近兩年以來(lái)，中美貿(mào)易戰(zhàn)、新冠肺炎疫情等事件接連爆發(fā)，導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)環(huán)境日趨復(fù)雜，這也不禁讓人產(chǎn)生疑問：造紙巨頭大肆擴(kuò)張的原因是什么？

日前，新華社客戶端、中國(guó)財(cái)富網(wǎng)、山鷹國(guó)際官方平臺(tái)發(fā)布的一篇報(bào)道，或許能為業(yè)內(nèi)人士解惑。報(bào)道稱：新冠疫情暴發(fā)后，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)迅速成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主動(dòng)力，國(guó)內(nèi)紙包裝市場(chǎng)在未來(lái)也將保持健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)，蘊(yùn)含巨大增長(zhǎng)空間。支持該觀點(diǎn)的論據(jù)主要有三點(diǎn)，筆者將其摘錄如下（有刪減）：

國(guó)內(nèi)包裝紙行業(yè)集中度偏低，龍頭企業(yè)擴(kuò)張仍有空間

對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)內(nèi)包裝紙行業(yè)集中度仍然偏低，龍頭企業(yè)擴(kuò)張仍有很大的空間。根據(jù)RISI測(cè)算，2019年國(guó)內(nèi)箱板紙CR5（行業(yè)前五市場(chǎng)份額）為67%，國(guó)內(nèi)瓦楞紙CR5（行業(yè)前五市場(chǎng)份額）為31%。

根據(jù)RISI相關(guān)研究，預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)箱板瓦楞紙受新冠疫情影響需求下跌3%，此后將以高于4%的增速?gòu)?qiáng)勢(shì)恢復(fù)，未來(lái)中國(guó)箱瓦紙需求量在全球仍占主導(dǎo)地位。到2021年，國(guó)內(nèi)的箱板瓦楞紙需求將超過4680萬(wàn)噸。盡管我國(guó)箱瓦紙總量巨大，人均年用紙量卻只有發(fā)達(dá)國(guó)家的四分之一，2019年中國(guó)人均紙及紙板消費(fèi)量?jī)H為75千克，由此可見中國(guó)市場(chǎng)還遠(yuǎn)未飽和。

山鷹國(guó)際副總裁石春茂表示，雖然國(guó)內(nèi)包裝紙市場(chǎng)總產(chǎn)能大于總需求，但呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過剩，其中落后產(chǎn)能的淘汰速度將加快，國(guó)內(nèi)目前還有大約1900萬(wàn)噸的落后產(chǎn)能（無(wú)外廢，產(chǎn)能小于30萬(wàn)噸），相當(dāng)一部分落后產(chǎn)能會(huì)被淘汰。行業(yè)整體開工率將進(jìn)一步提升，龍頭企業(yè)市場(chǎng)定價(jià)權(quán)進(jìn)一步加強(qiáng)。

互聯(lián)網(wǎng)電商經(jīng)濟(jì)，帶來(lái)包裝行業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)

2020年伊始，新冠疫情席卷全球，線下消費(fèi)遭受嚴(yán)重沖擊，線上經(jīng)濟(jì)開始蓬勃發(fā)展。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年上半年社會(huì)零售品總額累計(jì)同比增長(zhǎng)為負(fù)數(shù)（-11.40%），而實(shí)物商品網(wǎng)上零售近年來(lái)一直保持同比正增長(zhǎng)，到6月底，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占社零總額比重已經(jīng)超過25%。上半年，規(guī)模以上快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)同比增長(zhǎng)22.1%，達(dá)338.8億件。

由于疫情源頭出現(xiàn)在傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，居民越來(lái)越傾向于在超市采購(gòu)食品生鮮。超市商品采用紙包裝的比例也遠(yuǎn)高于農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)，商超以及線上食品生鮮的滲透率大大提升，從而進(jìn)一步提升了紙包裝的使用量。

環(huán)保政策的出臺(tái)，加快紙包裝代替塑料包裝步伐

2020年1月19日，國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出積極應(yīng)對(duì)塑料污染，有序禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，積極推廣可循環(huán)易回收可降解替代產(chǎn)品。

《意見》明確了分批次、分區(qū)域的禁止部分塑料產(chǎn)品的使用，包括塑料袋、一次性塑料餐具、塑料包裝材料等，而紙包裝是代替這些塑料材料的最佳選擇。據(jù)測(cè)算，該政策的影響可以為紙包裝帶來(lái)數(shù)百萬(wàn)噸的新增需求。

在大循環(huán)戰(zhàn)略引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)在整體經(jīng)濟(jì)中的比重將不斷提升；互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，以電商為代表的線上模式滲透率將不斷提升；環(huán)保成為包裝行業(yè)新的增長(zhǎng)動(dòng)力，塑料包裝、塑料餐具將逐漸被新型紙質(zhì)材料所替代。

如果從以上三個(gè)論據(jù)入手，我們也就不難看出山鷹國(guó)際、玖龍紙業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)的原因，也就不難理解山鷹國(guó)際謀定新五年戰(zhàn)略規(guī)劃的緣由。如果一言蔽之，那便是：對(duì)于造紙巨頭而言，與眼前的利弊相比，更著重于長(zhǎng)期價(jià)值！

責(zé)任編輯：宋清