齊峰新材：1.44億元收購(gòu)關(guān)聯(lián)方資產(chǎn) 延伸產(chǎn)業(yè)鏈條打造新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

齊峰新材4月29日晚間發(fā)布公告稱，公司全資子公司淄博歐木特種紙業(yè)有限公司(簡(jiǎn)稱“淄博歐木”)擬以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買山東華沙新材料有限公司（簡(jiǎn)稱“山東華沙”）96%股權(quán)。交易對(duì)方承諾山東華沙2020年、2021年、2022年凈利潤(rùn)分別為1300萬(wàn)、1500萬(wàn)和1700萬(wàn)。

公司此舉一方面可以解決日益增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)交易問題，另一方面，山東華沙主導(dǎo)產(chǎn)品砂紙?jiān)�紙具有較高技術(shù)門檻，打破了國(guó)外企業(yè)在高端產(chǎn)品的壟斷地位，為公司主導(dǎo)產(chǎn)品裝飾原紙下游延伸產(chǎn)品，將進(jìn)一步延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

收購(gòu)價(jià)格低于評(píng)估值

公告顯示，山東華沙成立于2017年8月，截至2019年12月31日，山東華沙總資產(chǎn)為2803.2萬(wàn)，所有者權(quán)益為2004.66萬(wàn)。中京民信（北京）資產(chǎn)評(píng)估有限公司收益法下公司評(píng)估值為1.7億。公司以評(píng)估值為基礎(chǔ)，確定此次交易價(jià)格為1.44億，對(duì)應(yīng)山東華沙估值為1.5億，低于收益法下評(píng)估值。本次交易的資金由淄博歐木通過自有資金或其他合法方式自籌。

公告顯示，山東華沙為公司控股股東、實(shí)際控制人李學(xué)峰及其一致行動(dòng)人的近親屬控制的企業(yè)，交易對(duì)手方中部分人員系齊峰新材高級(jí)管理人員的近親屬，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

公司表示，此次收購(gòu)主要是解決日益增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)交易問題。山東華沙主要向公司采購(gòu)裝飾原紙用于生產(chǎn)砂紙?jiān)�紙，隨著砂紙?jiān)�紙產(chǎn)品研發(fā)成功，產(chǎn)品逐步獲得市場(chǎng)認(rèn)可，銷售規(guī)模逐步擴(kuò)大，向公司采購(gòu)裝飾原紙也逐年增加；同時(shí)山東華沙的廠房以及生產(chǎn)所需的水、電蒸汽均由公司提供，關(guān)聯(lián)交易規(guī)模不斷擴(kuò)大。為了減少關(guān)聯(lián)交易比例，同時(shí)認(rèn)可山東華沙砂紙?jiān)�紙產(chǎn)品的市場(chǎng)前景，公司決定收購(gòu)山東華沙的控股權(quán)。

探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域

雖然成立時(shí)間不足三年，山東華沙展現(xiàn)了良好的盈利能力和成長(zhǎng)勢(shì)頭。2018年，山東華沙產(chǎn)品銷量938噸，2019年產(chǎn)品銷量3968噸，增幅達(dá)到323%。2019年，山東華沙營(yíng)業(yè)收入為6029.84萬(wàn)，凈利潤(rùn)755.16萬(wàn)。交易對(duì)手方承諾2020年、2021年和2022年三個(gè)年度山東華沙實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)將分別不低于1300萬(wàn)、1500萬(wàn)、1700萬(wàn)。

資料顯示，山東華沙2017年設(shè)立以來(lái)，迅速在砂紙?jiān)�紙領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，擁有2項(xiàng)實(shí)質(zhì)審核階段的發(fā)明專利和2項(xiàng)初審階段的實(shí)用新型專利，目前有30多個(gè)成熟砂紙?jiān)�紙品種，涵蓋干砂乳膠紙、水砂乳膠紙、免預(yù)涂牛皮紙和防油紙等系列，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)的多項(xiàng)技術(shù)領(lǐng)域空白。

數(shù)據(jù)顯示，全球砂紙?jiān)�紙市�?chǎng)容量約為9萬(wàn)噸，其中高端砂紙?jiān)�紙（乳膠紙）市場(chǎng)容量約4萬(wàn)噸，中低檔砂紙?jiān)�紙（包括免預(yù)涂牛皮紙和防油紙）市場(chǎng)容量約5萬(wàn)噸，主要生產(chǎn)廠家為美國(guó)尼納和法國(guó)明士克。目前我國(guó)砂紙?jiān)�紙主要依賴進(jìn)口，山東華沙是國(guó)內(nèi)唯一一家可以穩(wěn)定批量提供高、中檔砂紙?jiān)�紙的生產(chǎn)廠家，能夠替代進(jìn)口同類產(chǎn)品。華沙乳膠紙進(jìn)入市場(chǎng)后為客戶降低了成本，縮短了訂貨周期，以其優(yōu)良的性能和超高的性價(jià)比，得到了國(guó)內(nèi)客戶的廣泛認(rèn)可和一致好評(píng)，一舉結(jié)束了國(guó)內(nèi)砂紙?jiān)�紙被�?guó)外企業(yè)壟斷的局面。山東華沙目前國(guó)內(nèi)合作客戶30余家，與國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)砂紙生產(chǎn)廠家均有業(yè)務(wù)往來(lái)；同時(shí)產(chǎn)品已經(jīng)出口到日本、韓國(guó)、印度等國(guó)家，與代表砂紙?jiān)�紙行業(yè)高端品牌的3M公司、日本研紙（NIKKEN）、日本理研（RIKEN）都已建立了合作關(guān)系。

公司表示，本次交易的目的主要為向產(chǎn)業(yè)鏈的下游延伸，進(jìn)一步延長(zhǎng)公司的產(chǎn)業(yè)鏈條，優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升高附加值產(chǎn)品的占比，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)公司市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

責(zé)任編輯：李敏