中國制漿造紙行業(yè) 2017～2020年發(fā)展趨勢(shì)展望

發(fā)達(dá)國家紙及紙板需求未來將繼續(xù)萎縮，預(yù)計(jì)到2020年，美國、西歐和日本的需求年復(fù)合增長率均為-1%左右；而發(fā)展中國家紙及紙板的需求將繼續(xù)增長，中國、東歐、拉美等國家到2020年的年復(fù)合增長率均為3%左右。預(yù)計(jì)從2015到2020年全球紙及紙板需求增長2724萬噸，65%的增長來自中國，中國依然是全球紙及紙板需求增長的主要?jiǎng)恿�。預(yù)計(jì)從2015到2020年，全球漂白商品紙漿需求增長670萬噸，七成的增長來自中國。與此同時(shí)，2015～2020年，中國廢紙漿需求量將保持3%的增長。如下圖。

我國造紙產(chǎn)消量將繼續(xù)增長

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求拉動(dòng)，中國造紙產(chǎn)消量將繼續(xù)增長，但與GDP增速背離。得益于網(wǎng)購和新興物流，包裝紙是中國紙張產(chǎn)消量增長的主要?jiǎng)恿ΑｎA(yù)計(jì)到2020年中國造紙產(chǎn)量將繼續(xù)增加1300萬噸，70%的增長來源于包裝用紙。如下圖。

中國造紙行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化

紙張品質(zhì)不斷提升，高品質(zhì)產(chǎn)品將繼續(xù)擠占低品質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)，高端紙種開始擠占低端紙種市場(chǎng)。差異化、定制化、個(gè)性化產(chǎn)品增多。

產(chǎn)量增速高于消費(fèi)量增速，將促使造紙企業(yè)通過淘汰落后產(chǎn)能、兼并重組或轉(zhuǎn)型升級(jí)、走出去等方式促進(jìn)造紙行業(yè)內(nèi)部環(huán)境不斷優(yōu)化。

企業(yè)利潤兩極分化，集中度將繼續(xù)增加。優(yōu)勢(shì)企業(yè)盈利能力不斷增強(qiáng)，兼并重組、跨界發(fā)展增多。企業(yè)的環(huán)境友好度增加。

中國企業(yè)將更多地參與全球競爭

2007年起，我國由紙張凈進(jìn)口國發(fā)展成凈出口國。2016年1～9月，中國紙張出口量同比增加約20%，產(chǎn)量過剩將促使外銷量保持繼續(xù)增長，中國制漿造紙企業(yè)海外投資也將增多。

未來中國制漿產(chǎn)業(yè)形式嚴(yán)峻，國內(nèi)非木漿廠家將出現(xiàn)大規(guī)模的停機(jī)

全球紙漿主要擴(kuò)產(chǎn)情況如下表。如果新增產(chǎn)能按期投產(chǎn)，2017年下半年全球闊葉漿供應(yīng)將出現(xiàn)階段性過剩。木漿企業(yè)關(guān)停并轉(zhuǎn)將增多，國內(nèi)非木漿廠家或?qū)⒊霈F(xiàn)大規(guī)模的停機(jī)。

2016年4季度，中國進(jìn)口廢紙、木漿市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)的空檔期。廢紙和木漿價(jià)格飛漲，闊葉漿現(xiàn)貨價(jià)格漲幅達(dá)30%。就目前供需失衡情況來看，短期內(nèi)商品漿形勢(shì)保持良好，2017年1季度，木漿價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲。雖然木漿價(jià)格飆升，但目前因環(huán)保和產(chǎn)能限制等因素影響，中國木漿和非木漿的產(chǎn)量并未出現(xiàn)明顯增長。匯率大幅波動(dòng)是目前木漿市場(chǎng)最主要的不確定因素。

2016年4季度，中國成品紙市場(chǎng)火爆，箱紙板、瓦楞原紙等紙種出現(xiàn)紙荒。預(yù)計(jì)中國成品紙短期內(nèi)仍將繼續(xù)受原料價(jià)格飆升、匯率貶值、淘汰落后產(chǎn)能、運(yùn)費(fèi)上漲和通貨膨脹等因素推動(dòng)價(jià)格繼續(xù)上漲。原料大幅波動(dòng)是目前成本紙市場(chǎng)最主要的不確定因素。

總之，中國造紙總量進(jìn)入平衡發(fā)展期，中國造紙行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化。中國造紙產(chǎn)消將繼續(xù)增長，但增速不及GDP增速；得益于網(wǎng)購和新興物流，包裝紙是中國紙張產(chǎn)消量增長的主要?jiǎng)恿�；中國企業(yè)海外投資將繼續(xù)增多；高品質(zhì)產(chǎn)品將繼續(xù)擠占低品質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)，高端紙種將擠占低端紙種市場(chǎng)。差異化、定制化、個(gè)性化產(chǎn)品增多；企業(yè)利潤兩極分化，集中度將繼續(xù)增加。優(yōu)勢(shì)企業(yè)盈利能力不斷增強(qiáng)，兼并重組、跨界發(fā)展增多；制造過程的環(huán)境友好度增加。

責(zé)任編輯：單雯