2018造紙業(yè)利潤總額減少約100億，明年市場怎么走？

日前，中國造紙協(xié)會理事長趙偉先生在“2018中國漿紙技術論壇暨第九屆中華紙業(yè)漿紙技術論壇”做了一個報告。報告詳細分析了2018年造紙業(yè)生產(chǎn)與利潤情況，并預測了2019年造紙業(yè)的行情走向。

01、2018年1——9月生產(chǎn)完成情況

據(jù)國家統(tǒng)計局快報統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2018年9月底，制漿造紙及紙制品業(yè)企業(yè)數(shù)量6672家，比去年同期增加36家。其中：紙漿制造業(yè)43家，減少3家，造紙業(yè)2646家，減少75家，紙制品制造業(yè)3983家，增加114家。

今年1——9月國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的生產(chǎn)量及對比去年同期數(shù)據(jù)情況：

紙及紙板8866萬噸，較去年同期產(chǎn)量減少593萬噸，下降7.3%；紙漿1053萬噸，較去年同期產(chǎn)量減少225萬噸，下降16%；紙制品4236萬噸，較去年同期產(chǎn)量減少1219萬噸，下降22.3%；其中：紙箱生產(chǎn)量2121萬噸，較去年同期減少749萬噸，下降26.1%。

02、主要經(jīng)濟指標完成情況

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年1——9月規(guī)模以上制漿造紙及紙制品業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟指標完成情況及對比去年的數(shù)據(jù)的情況如下：

（1）主營業(yè)務收入

全行業(yè)完成10578億，比去年同期數(shù)據(jù)減少1189億，下降10.1%。其中：紙漿制造業(yè)完成123億，比去年同期數(shù)據(jù)增加23億，增長23.6%；造紙業(yè)完成6353億，比去年同期數(shù)據(jù)減少784億，下降11.0%；紙制品制造業(yè)完成4102億，比去年同期數(shù)據(jù)減少428億，下降9.5%。

（2）利潤總額

全行業(yè)完成591億，比去年同期數(shù)據(jù)減少148億，下降20.0%。其中：紙漿制造業(yè)完成11億，比去年同期數(shù)據(jù)增加8億，增長266.7%；造紙業(yè)完成370億，比去年同期數(shù)據(jù)減少108億，下降22.6%；紙制品制造業(yè)完成209億，比去年同期數(shù)據(jù)減少49億，下降19.0%。

（3）產(chǎn)成品存貨

全行業(yè)588億，比去年同期數(shù)據(jù)增加133億，增長29.2%。其中：紙漿制造業(yè)6.4億，比去年同期數(shù)據(jù)增加0.5億，增長7.3%；造紙業(yè)413億，比去年同期數(shù)據(jù)增加120億，增長41.0%；紙制品制造業(yè)168億，比去年同期數(shù)據(jù)增加12億，增長7.7%。

綜合今年和去年的統(tǒng)計快報數(shù)據(jù)分析，今年前9個月全行業(yè)整體經(jīng)濟指標完成情況不如上年。

03、商品紙漿和廢紙進口及原生紙漿生產(chǎn)情況

1、商品紙漿進口情況分析

2018年1——8月國內(nèi)進口各類商品紙漿1647萬噸，比上年同期增加82萬噸，同比增長5.2%。其中漂白針葉漿526萬噸，僅增加1萬噸，漂白闊葉漿836萬噸，增加70萬噸。而出口紙漿微乎其微。從前8個月的商品紙漿進口數(shù)據(jù)上看，雖然各品種都有所增加，但總量增加大的主要還是漂白闊葉漿，漂白針葉漿增加不多。

9月份單月進口各類商品紙漿220萬噸，增長13.9%，1-9月累計進口1867萬噸，增長5.9%。

今年還有一個新情況，就是廢紙進口受阻后，帶來了廢紙漿進口增加，據(jù)了解，截止到9月已進口廢紙漿27萬噸。

根據(jù)今年前8個月的進口量及商品紙漿市場供應情況并結合國內(nèi)紙漿、紙及紙板生產(chǎn)情況看，我們預計今年全年商品紙漿進口總量約為2500萬噸（含溶解漿280萬噸左右），造紙用進口商品紙漿實際用量同比增長約5.5%；出口量預計不足5萬噸，比上年下降一半。

2、廢紙進口及廢紙漿生產(chǎn)情況

今年1——9月累計進口各類廢紙1153萬噸，比上年同期減少1016萬噸，下降46.8%。另外，去年國內(nèi)生產(chǎn)廢紙漿6302萬噸，廢紙總用量約7800萬噸。其中：進口廢紙2572萬噸，國內(nèi)回收各類廢紙約5200萬噸。

今年由于受廢紙進口環(huán)保許可和進口檢驗標準約束，使得廢紙進口量驟減，原料趨緊，進而促使國內(nèi)回收廢紙價格持續(xù)高位。根據(jù)目前了解到的情況看，隨著貨源、海關檢驗逐漸順暢，2018年后幾個月廢紙進口量可能會有增加，但受質(zhì)量標準的限制，增量難有大幅提高。

據(jù)此，我們預計今年全年進口廢紙約1550萬噸，比去年減少約1000萬噸，國內(nèi)回收廢紙約5150萬噸，比去年減少約80萬噸。生產(chǎn)廢紙漿合計約5500萬噸，比上年減少約800萬噸，下降約12.7%。

3、原生紙漿生產(chǎn)與消費情況

根據(jù)上述對國內(nèi)原生紙漿生產(chǎn)和商品紙漿、廢紙進口情況，結合國內(nèi)紙及紙板生產(chǎn)和消費及國內(nèi)廢紙回收情況分析，我們預計今年國內(nèi)原生紙漿全年生產(chǎn)量約為1600萬噸，比去年下降約3%，加上進出口量，預計全年造紙用原生紙漿表觀消費量約3800萬噸，同比下降約1%。

04、2018年全年生產(chǎn)與消費預測

根據(jù)上述數(shù)據(jù)和分析，我們預計2018年全年國內(nèi)制漿和造紙生產(chǎn)量和消費量為：

1、紙及紙板生產(chǎn)總量約為10300萬噸，同比下降約7.5%。

2、紙及紙板表觀消費量約為10380萬噸，同比下降約4.7%。

3、造紙用紙漿生產(chǎn)總量約為7100萬噸，同比下降約11.0%。

4、造紙用紙漿消費量約為9300萬噸，同比下降約7.5%。

05、2018年國內(nèi)造紙行業(yè)生產(chǎn)和市場總體走勢

今年國內(nèi)經(jīng)濟整體形勢基本面是平穩(wěn)向好，但外部環(huán)境發(fā)生許多變化，諸如中美貿(mào)易問題，匯率變化問題及環(huán)保管理力度加大等，使得我國經(jīng)濟發(fā)展速度出現(xiàn)放緩，下行壓力加大，而造紙工業(yè)既是原材料產(chǎn)業(yè)，又為眾多產(chǎn)業(yè)配套，上述問題的發(fā)生勢必影響到我們造紙產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)這些變化并結合紙業(yè)今年生產(chǎn)和市場走勢分析，我們認為2018年國內(nèi)造紙工業(yè)生產(chǎn)和市場有以下態(tài)勢：

1、造紙行業(yè)生產(chǎn)運行整體情況還會保持基本平穩(wěn)態(tài)勢，但隨著經(jīng)濟發(fā)展放緩，需求下降，全年紙及紙板生產(chǎn)總量會有減少，產(chǎn)銷基本保持平衡。

2、造紙行業(yè)全年主營業(yè)務收入和利潤等主要經(jīng)濟指標仍然會保持正數(shù)，但增長率會比上年下降。受市場需求和原材料成本等因素影響，企業(yè)表現(xiàn)產(chǎn)生分化，困難企業(yè)將會增多。

3、由于廢紙進口執(zhí)行嚴格的質(zhì)量檢驗標準，而能夠滿足要求的供貨量變少，將會造成今年的廢紙進口量大幅減少。

4、受國內(nèi)原生紙漿生產(chǎn)和國內(nèi)回收廢紙總量的制約及廢紙原料進口政策的影響，為滿足市場對紙及紙板總量的需求，造紙生產(chǎn)企業(yè)對進口商品紙漿需求還會增加。

5、由于生產(chǎn)成本和市場價格及商業(yè)利益等因素，國內(nèi)市場多數(shù)紙及紙板產(chǎn)品會形成進口量增加，而出口量減少局面。

06、明年國內(nèi)造紙工業(yè)生產(chǎn)和市場總體態(tài)勢

對明年國內(nèi)造紙形勢的判斷我們認為：

1、國家會繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進的總基調(diào)，實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，使經(jīng)濟繼續(xù)保持在合理區(qū)間運行，在此大的背景下，作為配套眾多產(chǎn)業(yè)的造紙工業(yè)，生產(chǎn)和消費仍將會受到拉動，預計造紙行業(yè)整體運行會繼續(xù)保持平穩(wěn)，市場需求可能出現(xiàn)前低后高局面。

2、受中美貿(mào)易戰(zhàn)和廢紙進口政策逐漸加嚴及匯率變化等影響，將給造紙產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費平穩(wěn)發(fā)展帶來不確定因素。

3、生態(tài)文明建設的需要和壓力，使得環(huán)保管理力度加大。目前多個省份正在制定產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移“負面清單”，加大了產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整力度。這一變化，將對造紙產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有的企業(yè)、產(chǎn)品、區(qū)域等結構及市場格局帶來改變，同時對部分造紙企業(yè)生產(chǎn)運行造成影響。

4、從目前情況看，廢紙進口政策還會逐漸加嚴，數(shù)量還會逐步減少，由此帶來對國內(nèi)回收廢紙需求的增加，但受國內(nèi)可回收總量的制約，會使回收廢紙量趨緊，同時也會增加對商品紙漿的需求。

5、隨著供給側(cè)結構性改革和一帶一路建設的推進，尤其是廢紙原料進口政策的實施落實，會使部分造紙企業(yè)到境外投資設廠意愿增強，尤其對以廢紙為原料的漿廠。這里需要提醒有投資意愿的廠家，要做好前期的調(diào)研工作，尤其要關注對方的政策變化。

6、經(jīng)國務院批準，造紙用商品漂白針葉木漿期貨即將在上海期貨交易所掛牌上市。這一舉措即有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)價格，預測成本，又給企業(yè)增加了一個套期保值的融資渠道，但由于社會參與度的增加，也會給商品紙漿市場帶來波動和變化而變相影響商品紙漿的現(xiàn)貨市場。因此，這個期貨產(chǎn)品，要引起大家特別關注。

07、結束語

縱觀今年造紙工業(yè)的生產(chǎn)及運行情況，在宏觀經(jīng)濟“穩(wěn)中有變”“穩(wěn)中有緩”的形勢下，造紙行業(yè)也遭遇了市場需求減少，原材料成本上升，利潤下降等困境，加上外部環(huán)境變化，如中美貿(mào)易問題，匯率變化，環(huán)保管理加嚴等疊加在一起，使得今年造紙行業(yè)整體生產(chǎn)和運行問題增多，困難加大，尤其的經(jīng)濟效益大幅下滑。

展望明年造紙工業(yè)形勢，雖然外部環(huán)境還存在諸多不確定因素，但從近期中央發(fā)布的支持民營經(jīng)濟等提振經(jīng)濟發(fā)展的政策看，中國經(jīng)濟仍然會繼續(xù)保持在合理區(qū)間運行。在這個大背景下，結合造紙產(chǎn)業(yè)定位和作用，仍將會給造紙產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展空間。只要我們堅持“綠色紙業(yè)”的方向，通過供給側(cè)結構性改革，增強創(chuàng)新能力，增加新動能，并有效控制新增產(chǎn)能，可以預見明年會更好。

以上為國內(nèi)造紙工業(yè)的一些情況及本人對這些問題的認識，不當之處請指正。

責任編輯：葛